Average crossing time: An alternative characterization of mean aversion and reversion

Long time average of mean field games

Mean Field Games models, as developed by J.-M. Lasry and P.-L. Lions, describe, roughly speaking, situations with large number of identical agents taking into account in their strategies the mass of the other co-players. Such model gives rise to a coupled system of PDEs, namely a viscous Hamilton-Jacobi equation for the value function of the average player coupled with a Fokker-Planck equation ...

Risk control of mean-reversion time in statistical arbitrage

Mean-reversion Jump-diffusion

From the spot prices we have to identify the following six parameters: α , μ, σ, Km , γ, Φ. If necessary, a seventh parameter, λ, should be identified from the futures prices. The six parameters mentioned above can be identified using the maximum likelihood method (Ball and Torous, 1983; Lien and Strom, 1999; Clewlow and Strickland, 2000) or the moments method (Lien and Strom, 1999; Deng, 1999)...

synthesis and characterization of some macrocyclic schiff bases

ماکروسیکلهای شیف باز از اهمیت زیادی در شیمی آلی و دارویی برخوردار می باشند. این ماکروسیکلها با دارابودن گروه های مناسب در مکانهای مناسب می توانند فلزاتی مثل مس، نیکل و ... را در حفره های خود به دام انداخته، کمپلکسهای پایدار تولید نمایند. در این پایان نامه ابتدا یک دی آلدئید آروماتیک از گلیسیرین تهیه می شود و در مرحله بعدی واکنش با دی آمینهای آروماتیک و یا آلیفاتیک در رقتهای بسیار زیاد منجر به ت...

U.S. Equity Mean-Reversion Examined

In this paper we introduce an intra-sector dynamic trading strategy that captures mean-reversion opportunities across liquid U.S. stocks. Our strategy combines the Avellaneda and Lee methodology (AL; Quant. Financ. 2010, 10, 761–782) within the Black and Litterman framework (BL; J. Fixed Income, 1991, 1, 7–18; Financ. Anal. J. 1992, 48, 28–43). In particular, we incorporate the s-scores and the...